原创《基于PR模型的中国银行业市场竞争程度》
该文是银行业类毕业论文开题报告范文跟中国银行业和市场竞争和模型相关毕业论文开题报告范文。
[摘 要] 本文介绍了测定银行业市场结构竞争程度的PR模型,并利用中国2003年至2014年共12年的数据进行实证分析.利用该模型测得系数加总就得到H统计量,从而分析出我国银行业市场结构所处状态.在此基础上,结合我国建立普惠金融的国情提出合理化建议,进一步加大银行业市场竞争程度,继续深化我国银行业改革.
[关键词] 银行业市场结构；PR模型；竞争程度
[中图分类号]F271
[文献标识码]A
[文章编号]1008-4053(2017)03-0046-05
一、引言
自人世以来,我国经济一直处于有条不紊的改革之中.与此同时,银行业改革也已全面展开.这不但开启了中国银行业现代化的进程,而且改革颇有成效已取得卓越的成就.我国银行业由单一的主体逐步发展为多元化的主体,资产规模、机构数目、从业人员不断增多,市场结构已从完全垄断的状态转变为当前垄断竞争的状态.这表明银行业的有序发展对我国日益增长的经济总量产生了深远影响.
但伴随着科技进步,如今信息技术发展日新月异,各个行业都在加入“互联网+”的庞大队伍之中.金融行业当然也身在其中,而且互联网金融现已做的风生水起,其方便快捷已吸引众多消费者.这使得互联网金融分流了大量银行存贷款业务,这给主要依赖于存贷利差收入的传统银行业带来的影响无疑是空前的.另外,我国目前正处于经济转型的大背景下,银行业处境艰难,正遭遇前所未有的离职潮.因此,我们有必要了解中国银行业市场结构的竞争程度,为其发展方向制定出合理的政策建议.
二、构建Panzar-Rosse模型
(一)PR模型
Panzar-Rosse模型也称为H统计法.假设所有公司经营目的在于追求利润最大化,而且整个行业达到一般均衡状态.当市场结构发生变化时,公司购买生产要素所付出的成本也随之发生相应的变化.在此基础上,分析公司创造的总收入的变动与购买要素成本的变动之间形成的弹性关系.从而计算出衡量市场竞争程度的统计量H,据此分析行业所处的市场结构模式.
构建PR模型需满足三个假设前提：首先,假设该行业内所有公司在长期市场条件中的总利润为零；其次,假设公司产量增加的比重同生产要素投入增加的比重相同,而且每个公司投入要素的成本结构是相似的；最后,假设同行业中只要多于两个公司,那么一个公司的行为必定不会独立于其他公司,会受到其他公司的影响.
PR模型的构建理念分为两部分.第一部分假定各公司旨在追求利润最大化,即边际成本与边际收入相等；第二部分假定市场在长期处于均衡状态,此时达到利润为零的状态,也就是均衡成本与均衡收入相等.
(二)构建中国银行业PR模型
本文根据Shaffer的研究方法,构建PR模型如下：
(1)式中,因变量为总收入REV（总利息收入／总资产）；自变量包括人均费用率PL(营业费用／总资产)、资金成本率PF（利息支出／客户存款）、资本成本率PK（固定资产折1日／固定资产）；其他控制变量B包括规模效应变量（总资产）、风险变量（总贷款／客户存款）、盈利能力变量（所有者权益／总资产）；随机误差项为ε；t为自然数,代表观察年份.
因为PR模型假定市场在长期处于均衡状态,所以在构建PR模型求得H统计量之前应检验市场在长期是否处于均衡状态.将PR模型中因变量换为ROA净资产收益率,构建方程如下：
利用上述构建的长期均衡检验方程模型测得H统计量就能判断市场所处状态.当H<O时,说明市场没有达到长期均衡；当H等于O时,说明市场达到长期均衡.
另外,Panzar和Rosse还通过对(2)式中的H统计量的测定来判断市场结构的垄断竞争程度.假使H统计量无限接近0．则证明公司竞争性较弱；假使H统计量无限接近1,则证明公司竞争性较强.如表1所示：
(三)变量的选取
由于国内外财务报表信息披露内容有很大差别,不同国家学者在PR模型应用中选取的变量不同,所测得的H统计量也有很大不同.因此在对中国银行业进行PR模型的研究时,变量选取应考虑到中国银行业财务信息的披露特殊性.
1．因变量.对于本文构建(1)式模型的因变量即收入有绝对和相对两种形式,此文选择后者.由于各银行规模不同,绝对收入在总量上相比没有太大可比性,而且用收入与总资产的比率表示的相对收入比绝对收入更能体现银行的盈利水平.其次,由于我国银行业财务报表信息披露的限制,相对总收入我们更容易获取总利息收入.而且我国金融体系呈现分业经营的格局,商业银行凭借发放贷款取得利息作为主要收入.因此,此文选取相对收入（总利息收入／总资产）作为因变量.
2．自变量.第一,人均费用率.国外学者大都选取职工费用／职工数量作为人均费用率,但我国财务报表并没有全面公布出这些数据,所以不能选择这一形式.我国学者主要采用营业费用来取代分子,因为我国披露的营业费用不仅包括职工工资支出这一显性支出,还包括职工福利等隐性支出,这样能很好地代表职工费用这一指标.另外,职工数量这一数据,我国财务报表披露也不完全.由于职工数量多于银行总资产规模呈正相关,我们只能选取总资产规模来变相衡量职工数量.因此,此文选取营业费用／总资产来表示该变量.
第二,资金成本率.国外学者表示该项指标多选取利息支出与总存款的比值.总存款这一项目并未在我国银行业资产负债表中清晰列出,但是我国金融体系具有分业经营的特点,吸收客户存款就是银行业的主营业务,客户存款在总存款中占有很大比重,所以可以用客户存款代替总存款.而且客户存款已在资产负债表中清晰列出,利息支出这一项也可以在我国银行业利润表中准确找到.因此,此文选取利息支出／客户存款来表示该变量.
第三,资本成本率.国外学者表示该指标多选取固定资产折旧与固定资产的比值,但也有少许选择非利息支出与总资产的比值.在中国财务报表中非利息支出并没有明确给出,自行计算也会存在误差.而是明确给出固定资产折旧和固定资产这两个项目.因此,此文选取固定资产折1日／固定资产表示该变量.
第四,其他控制变量的选取.本文遵从大多国内外学者的选择,选取三种其他控制变量.分别是代表规模效应变量的总资产、代表风险变量的总贷款与客户存款的比值、代表盈利能力变量的所有者权益与总资产的比值.
(四)实证检验及结果
根据中国银行业市场结构的特点,本文采用Eviews8软件对中国17家大型银行、3家政策性银行、5家国有银行以及9家大型股份银行）进行从2003年至2014年共12年的实证研究.
具体步骤如下：
第一步,从长期来判断中国银行业市场结构是否达到均衡.这一步要利用(3)式来检验得出.为消除异方差,利用WLS方法分别对样本期内各年的数据进行横截面回归分析,然后求得PL、PF、PK相关系数并相加求得H统计量.所得结果如表2所示.随后利用原假设H等于零,构建(3)式得出的Wald统计量的概率值均大于0.05,表明在百分之五的显著水平下接受H等于零的原假设,即证明判断结果处于长期均衡状态,可以向下继续进行第二步
第二步,判断中国银行业市场所处竞争程度.这一步要利用(1)式来检验得出,检验方法同第一步,所得结果如表2所示.虽然得出回归方程系数的t值有少数不显著.但我们可以观察到,F统计量在百分之五的显著水平下通过检验,而且值都接近于1.因此总体来讲该回归方程具有可靠性,而且整个方程的拟合优度都非常高.随后分别在H等于零和H等于壹的条件下进行Wald检验,所得概率值均小于0.05,表明拒绝原假设错误的概率小于百分之五.因此,我们拒绝了H等于零和H等于壹的假设.
由图1可知,H统计量大体上处于逐渐上升的状态,表明中国银行业市场竞争水平不断提升,垄断水平不断降低.但是从取值来看可以将其分为两部分.第一部分,在2003年与2006年期间H统计量均为负值,表明在这一期间中国银行业市场结构处于完全垄断的市场状态.第二部分,在2006至2014年这一期间,H统计量为正值,且大于0小于1,表明在这一期间中国银行业市场结构处垄断竞争的市场状态.
三、结论
本文利用2003至2014年数据对中国银行PR模型进行实证分析并得出以下结论.在2003到2006年,H统计量小于0,说明研究对象处于完全垄断状态；而在2006年至2014年,H统计量大于0小于1,且处于逐渐递增状态,说明研究对象已然成功过渡到垄断竞争状态.但是H统计量还未上升到0.9的程度,还有上升空间.这说明中国银行业市场竞争状态还有扩大空间.
四、政策建议
(一)降低商业银行市场准入壁垒
目前,我国银行业市场进入壁垒较高表明其市场结构竞争程度较低,因此为提高银行业市场竞争程度,我国应致力于降低银行业市场进入门槛,为国家尽早实现普惠金融贡献出一份力量.
虽然2014年中国已经允许民营银行开办设立,但我国银行业大部分的市场份额仍被五大行与股份制银行占据着,且五大行的“至高无上”的地位多年来不可撼动.所以为了打破这种局面,市场需要逐渐重新建立格局更合理的市场结构.自三年前开放民营银行试点以来,我国已有17家民营银行,但大多数都有互联网背景.虽然这是“互联网+”时代的大势所趋,但不应局限于此,应拓宽思路,鼓励更多行业背景的大股东加入到投资建设民营银行的队伍之中.
在加强力度吸引更多民营资源进入银行业的同时,我们还应从多个角度考虑问题,着手另一方面,那就是继续降低外资银行的准入壁垒.虽然三年前我国出台了新的条例,进一步降低了非本土银行准入门槛,但外资银行在中国银行业所占比重仍1日微乎其微.在当今金融全球化、人民币成功加入SDR货币篮子这样一个整体形势中,中国银行业应敞开怀抱,继续加强对外开放力度,若如此做,不止可以促进中国银行业的良性竞争,且有助于快速推进人民币成为世界货币的进程.
(二)健全金融监管法制体系
只有加强银行业监管能力建设,完善监管法律制度,才能保障银行业市场良性竞争及有序发展.
首先,依据市场发展的现状,提升立法质量,完善法律制度,特别是互联网金融的相关法律制度,从而规范监管行为并使其有法可依,增强法律法规的可操作性.其次,加快建立并逐步完善存款保险制度,组建全国性存款保险公司.
存款保险制度有助于保障利率市场化尽快实现,利用市场化手段对存在风险隐患的银行进行并购重组或进行破产清算.存款保险公司会向其面临经营困难的成员银行提供救济资金或者直接按照约定的额度或比例给予存款人相应的存款金额.这样在保障存款人利益的同时,又树立了银行威信.这不仅降低银行业垄断水平,还对金融市场健康有序运作做出巨大贡献.最后,完善商业银行市场退出机制,加强其应对风险的处置能力,从而制定相应的破产处置实施条例.农村合作金融机构应当逐步承担起相应责任,计算出相应风险系数与底线,并使暴露出的风险在可控范围内.若遇到突发状况,农村合作金融机构也可从容应对并立刻上报政府有关部门,这有利于及时处理风险并消除隐患.
(三)大力倡导非竞争
由于利率依1日受到政策约束,所以中国利率市场化还需进一步加快进程.因此,商业银行主要依靠非战来提升行业内的竞争水平.通过非竞争,银行能够扩大其产品的差异化程度,进而提升销售业绩,创造出更高的利润.
首先,鼓励金融创新.银行业如今面临金融全球化、高新技术蓬勃发展的现状,主要依靠传统银行存贷利差的盈利模式已经岌岌可危.银行应强力发展中间业务,尤其应着重发展个人理财业务来应对民营、外国银行以及网络金融的冲击.因其具有低成本、高收益的特点,这可以为银行带来丰厚的利润.银行应将客户进行分类定位,为不同层次的客户设计不同的理财产品,从而满足不同客户的需求,进而抢占市场占有率,促进银行业的良性竞争.其次,注重品牌形象塑造.由于银行业产品同质性和可复制性较强,所以为了将产品与其他银行区别开来,各银行可以通过投资品牌来提升服务质量、口碑,进而吸引优质客户,增强市场竞争力.最后,扩展网络银行业务.为与网络支付平台抢占市场份额,传统银行业应向其学习并与之合作,不断扩展网络银行业务,同时加强保障网络支付安全程度,并不断简化人为操作步骤.
银行业论文参考资料：
本文结束语,这是适合不知如何写中国银行业和市场竞争和模型方面的银行业专业大学硕士和本科毕业论文以及关于银行业论文开题报告范文和相关职称论文写作参考文献资料。
