原创《养猪业市场报告：这一次猪真的站在了风口上》
该文是市场有关学术论文怎么写和养猪业和市场报告和风口类学术论文怎么写。
文│饶德孟
“站在风口上,猪都能飞起来.”2015 年,中国整个猪肉市场大约价值1.4 万亿元.而整个2015 年,中国智能手机的总销售额加起来不到6500 亿,远不及中国人一年吃掉猪肉价值的一半.由此可见中国猪肉市场规模之大.
作者花了3 个月时间和养猪农户、屠宰师、猪肉商、饭店采购员、农业专家及猪肉领域的创业者们交流,搜遍全网淘遍旧书店只为买到一本《养猪学》,也曾熬一整夜去猪肉二级批发市场看“白条猪”（仅仅去除内脏、头脚等部位,没有经过其他任何加工的猪肉）的交易流程.
猪肉产量在中国整体处于上升趋势,而且这种趋势仍在继续.欧洲和美国猪肉产品的产量比较稳定,与中国相比处于较低水平.2015 年,中国猪肉产量是牛肉（700 万吨）的7.8 倍,是羊肉（441 万吨）的12.4 倍；不过中国消费的牛肉有一半是从国外进口的.
最近几年把养猪炒得火热的是网易丁磊.2009 年,网易高调宣布养猪.网易农业事业部总经理毛山曾坦言,网易做农业是为了赚钱,而不是做慈善：“民以食为天,13 亿中国人总要吃东西,农业永远有市场.”
虽然因为很久不见成果,网易养猪很长时间内被视为一个笑话,但是“丁家猪”终于要在2016 年12 月份面市了.“丁家猪”采用智能养猪模式,6 个人的小团队养2 万头猪.饲料是特别的,不是普通饲料厂配制出的那种含有重金属的饲料,这避免了猪粪中遗留的重金属对环境的污染.
上游产业链：改造空间有限
上游产业链是指为猪肉养殖提供材料的一系列环节,包括饲料、药/ 疫苗、猪仔以及以上农资的流通环节.上游产业链简单来讲有三个特点.首先是饲料、药/ 疫苗的改造空间不大.饲料的特点是集中度不高、门槛低、毛利低,饲料生产在中国的集中度大概是20%,比较大的公司有正大、新希望等.药/ 疫苗的市场相对较小,只有几百亿元,以中小企业为主,毛利比较高.
第二是种猪市场比较分散,偏技术导向.大型养猪企业包揽了从最上游的曾祖代种猪到最终商品肉猪的仔猪；中型企业从父母代的二元母猪开始做；小型企业则是自己买仔猪来育肥.整个育种环节的流程做得越好,商品肉猪的生产效率就越高,生产成本就越低.
第三是上游的流通效率比较高.拿饲料来说,饲料的流通有两到三环,目前的趋势是饲料厂绕过经销商将渠道渗透到县级,很多饲料厂会下沉到地级市设立办事处,所以这环的毛利不一定在经销商身上.互联网唯一可能做的是县乡零售店,加价10% 左右,还可以做服务和提供赊帐.
中游产业链：隐形冠军成绩卓越
中游产业链的养殖环节占猪肉市场份额的70% ～ 80%,每年市场规模大约是1.1 万亿元.
对比美国,中国猪养殖环节有三个特点：第一是大而分散.2015 年全国约有5000 万家养猪场（包括农户）,前三名加起来的市场占有率不到3%,而美国的前五名占到约30%,最大的史密斯菲尔德养猪场（Smithfield）占到市场总额的18%.
第二是生产效率低.衡量一个养猪场的效率,一般用两个指标：PSY（Pigs per Sow per Year,即每头能繁殖的母猪每年可以提供的断奶仔猪的数量）和料肉比（几斤饲料能产一斤猪肉）.中国的PSY 约为15,也就是说一头母猪大概一年可以生产15 头活下来的小猪；美国的PSY 大概是25,约是中国的1.7 倍.中国的料肉比在2.8 ～ 3之间,约合平均3 斤饲料产1 斤猪肉；美国是2.5,其饲料利用效率比中国大概高10%.
那么是什么决定了PSY 和料肉比的高低呢？影响PSY 的是母猪一年能产几窝小猪,主要取决于产仔的时间间隔以及每窝的存活仔猪数量和死亡率.影响料肉比的三个主要因素则是品种、饲料和环境.
中国最大、最好的养猪企业之一——温氏集团,市值约为1600 亿元,在中国的上市公司里排名二十七,在民营上市公司里排第三（第一是万科,2700 亿元；第二是美的,1800 亿元）.
这家公司做到了三点：
生产效率高：PSY 约为23,高出中国平均水平约50% ；料肉比是2.45,比中国平均水平低约10%.
规模效应强：2015 年出栏量达到1535 万头,30% 的毛利水平超过了不少其他领域的上市公司.品控做得好：1997 年温氏直接把养鸡的模式搬过来养猪,采用“公司+ 农户”的模式,公司只有17% 的股份在温氏家族手中,剩余股份全部分给6000 多名员工,跟华为的模式很像.
再来看一下美国养猪行业的发展历程.美国养猪行业的规模化进程主要分两个阶段：第一阶段是1980 年代,大约持续了10 年,养猪场数量从70 万变成30 万,进入一轮“猪周期”的下行通道,导致了一波倒闭；第二个阶段从1990 年开始,中小型养猪场成长为大型猪场,合同生产（企业与养殖户签订协议,提前定好,企业负责销售）成为主流,小型猪场有动力去扩张规模,因为不用承担风险.并且,美国从1990 年代后期开始了大型企业并购,史密斯菲尔德成为美国第一大养猪企业.
中国养猪业将如何被改造？
美国的今天为我们分析中国的明天提供了借鉴.美国养猪业的规模化大概花了20 年时间,从1980 年到2000 年.在此之前,美国也和中国一样呈现散户化、市场混乱的格局.按照2011 年的数据,中国出栏量50 头以下猪场的变化是大概一年减少几百万家,但中国整体减少的出栏量并不多,大概几百万头.真正的减少发生在500头以上出栏量的养猪场,这个拐点出现在2013 年.在我们看来,整个市场养猪场的数量在减小、规模在减小.另外一端的大型集团在这几年中大跃进,年出栏500 头以上的养猪场的数量仍在增加.温氏、牧原等“头部”企业都在以30% 的速度保持着出栏量的增长.
“自营” VS.“公司+ 农户”,两种模式正在博弈.除了上文提到的温氏的“公司+ 农户”模式外,还有一种典型模式就是自营,这种模式以河南牧原为代表.两者最大的区别在于生产规模.牧原从1992 年开始养猪,去年的出栏量是190 万头；温氏自1997 年开始养猪,2015 年出栏量达1535万头.二者的净利相近,约为16%.所以我们推测,“公司+ 农户”模式在可预见的未来,扩张会更快.但是,自营模式在品控方面拥有更大的优势.
这两年新出来的“互联网+ 猪肉”企业主要做了两件事.第一件事,把“头部”企业做的养猪场管理软件做成SaaS.这里头有饲料背景的创业公司,也有传统猪场管理软件转型 SaaS,还有互联网背景跨界进入的创业公司.管理软件目前解决的主要是猪场信息化问题,对于猪场效率提升有一定的帮助,尤其是大型猪场.但是管理软件也有一定局限性,对于猪肉生产效率的提升帮助有限.
第二件事,做农资和生猪电商,比如饲料、药/ 疫苗、猪仔、猪场设备.这些相对其他电商来讲不太容易做,原因是：
第一,用户分散.与消费品电商主要面向城市人群相比,猪场都在郊区.
第二,服务属性强.猪场购买饲料、药/ 疫苗,猪贩子运猪,不仅仅是购买这么简单,往往还要附加上咨询和赊账服务.
第三,毛利相对低.和消费品相比,农资生产资料相对透明、流通环节毛利空间小.第四,物流成本高——饲料是比较重但客单价也不太高的产品.
总结下来,猪肉行业的存量增长比较有限,所以它要解决的核心问题是效率,比如内部整合或者结构调整,例如上游和中游的育种、养殖,下游流通环节,下游加工环节.
作者系峰瑞资本分析师,特别感谢峰瑞资本执行董事田里对本文的指导
市场论文参考资料：
结束语，本文论述了关于经典市场专业范文可作为养猪业和市场报告和风口方面的大学硕士与本科毕业论文市场论文开题报告范文和职称论文论文写作参考文献。
