商业银行类毕业论文模板范文与商业银行流动性监管的国际经验比较与有关毕业论文模板范文

《商业银行流动性监管的国际经验比较与》

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李雯

（中国人民银行合肥中心支行,安徽合肥230091）

[摘要] 随着经济金融环境的不断变化和商业银行业务的不断创新发展,商业银行流动性风险成为金融监管部门突出关注的问题.文章通过对美国、英国、日本等主要经济体银行流动性管理的比较,获得进一步完善我国商业银行流动性管理的启示.

[关键词] 商业银行；流动性监管；美国；英国；日本

［DOI］10.13939/j.cnki.zgsc.2018.35.051

美国次贷危机引发金融危机之后,世界主要经济体均以《巴塞尔协议Ⅲ》为基础,对流动性监管政策进行了修订调整,流动性风险管理成为各国监管当局关注的问题之一.

1美国流动性监管政策

美国货币监理署、美联储等监管部门于2010 年联合发布的《资金与流动性风险管理政策的联合声明》,将包括银行、储蓄机构在内的所有存款类金融机构都纳入了监管范围,强调金融机构应加强对流动性风险的识别、评估和监测,指出流动性资产配置不足、资产负债期限结构错配风险、流管理计划不完善、流动性应急处置不明确等流动性风险管理问题,要求金融机构在拓宽多样化融资渠道、优化流动性压力测试方案、加强内部控制水平等方面加大力度.而后,美国货币监理署于2012年修订后的流动性监管手册中,对银行机构流动性风险应急处置预案做了重点要求,对应急预案的触发点、内容、应对步骤等方面进行了具体要求,其中在担保品管理和日间头寸管理方面做了重点要求.要求金融机构细化各类担保品类型并分类管理与监测头寸状况,加强日间头寸测算和压力测试测算,保证在各种情况下支付结算顺利通畅,在流动性资产储备上要求金融机构应保持一定的流动性资产缓冲并随时保证资产的可支配性.国际金融危机后,美联储通过大规模的资产购买计划向市场注入流动性,为经济复苏提供宽松的货币环境,而后又创新了超额准备金支付利息、定期存款便利、逆回购协议等工具回收流动性,在不同时期对稳定金融体系和经济运行起到重要作用.

2英国流动性监管政策

国际金融危机以后,英国开始实施量化流动性监管政策,并对流动性缓冲资产的标准提出具体要求.2013年,原英国金融服务局正式分拆为审慎监管局（PRA）及行为监管局,其中,PRA履行金融机构审慎监管职能,负责制定金融机构流动性监管政策以及履行日常监测职责,在定性和定量两个方面都做出具体要求.在定性方面,要求银行建立流动性资产缓冲和应急融资预案,流动性资产缓冲的总量要综合流动性来源结构、资金收付状况来确定,对流动性资产数量和质量的充足情况进行单独评估,确保可靠的流动性来源,定期开展流动性压力测试并提交报告,要求建立与银行资产规模相适应的流动性风险管理体系,主要包括流动性风险定价机制、日间流动性管理办法、融资抵押品管理办法等.英格兰银行在国际金融危机后改进公开市场操作,推出了指数化长期回购工具,每月操作一次,期限为3个月和6个月,保证中期市场流动性稳定,并创新扩展抵押品定期回购便利,每月操作一次,调节30天以内短期市场流动性.

3日本流动性监管政策

日本央行和监管机构在后金融危机时期,更加关注金融机构流动性风险管理体系的完善.一方面,加强对金融机构流动性风险状况开展定性和定量评估,要求各机构以保证日常融资稳定性为核心,完善流动性风险管理体系并定期开展自评估,提高流动性风险管理水平.其中,对流动性压力测试和风险应急预案尤为关注,要求金融机构定期开展压力测试,检验流动性资产种类、期限及数量的合理性,制定切实可行应急预案,并在现场检查和非现场监测中检查应急预案制定和压力测试实施情况.另一方面,日本央行对金融机构市场融资行为予以重点监测,适时针对金融机构融资工具交易品种、交易频度、交易对手集中度等情况展开检查,促进金融机构有效提高日间流动性管理.日本央行推出追加信贷这一流动性支持工具,将建立流动性风险管理机制和提供合格抵押品作为金融机构申请的条件,同时尤其关注金融机构对央行流动性支持的依赖程度,要求申请机构建立不过分依赖央行支持的自主风险管理体系.

4国际经验比较

4.1宏观定性监管发挥着重要作用

首先,各国监管当局通过完善流动性监管法律法规和政策体系,要求银行机构提高流动性管理的认识,为银行机构建立自身流动性管理机制提供指引.

其次,监管机构的非现场监测与现场检查会综合考虑各机构所处的具体市场环境和风险状况,动态化地详细掌握商业银行的流动性管理状况,并且更加注重指导性的监管手段.

最后,有些国家对银行流动性风险管理机制建设的要求较高,对机制运行状况的核验标准较高,如美国要求由独立的第三方机构定期对大型银行的流动性风险管理状况进行审计,并强调银行机构的每个分支机构都要设立明确的流动性风险管理结构.

4.2微观定量指标体系不断完善

在《巴塞尔协议Ⅲ》框架下,各国监管当局都建立了以资本能力和流动性为核心的监管指标体系并不断完善,如增加了流动性缺口率、流动性覆盖率、核心融资率等流动性风险监测专项指标,不断加强动态指标分析与定量分析,引导机构从控制流动性风险出发,综合考虑安全性和营利性的协调平衡,调整优化资产负债结构.

4.3央行流动性管理工具不断丰富

在国际金融危机之后,各国加大了流动性管理工具创新使用力度,如欧洲央行边际贷款便利和存款便利、英格兰银行对存款准备金支付利息和可操作性存款、美联储贴现窗口贷款等.通过扩大交易对手范围、合格抵押担保品范围,来提高各层次、各类型金融机构流动性的可获得性,向各种金融产品市场注入流动性,注重短期流动性和长期流动性吸收工具的协调使用,逐步通过流动性管理形成利率走廊.同时,有些国家央行还加大对流动性工具申请金融机构的评估考核,保持央行货币工具的中立性,引导金融机构提高自主融资的能力.

5政策建议

5.1引导金融机构完善内部流动性管理机制

一方面,应引导金融机构建立全面、独立、高效的内部风险管理结构,完善流动性风险内部控制体系和制度,切实督促各级内部控制部门履行监督职责.另一方面,应引导金融机构加强资产负债结构管理,在实现资产结构多元化发展中,充分考虑资产负债期限配置,有效控制资金杠杆,加大流动性资产持有,并定期做好应急融资的计划安排.同时,引导银行机构加快业务操作和信息管理系统升级,运用科技手段完善流动性风险预警机制,如支付系统日间头寸预警功能、流动性指标变化预警等,进而提高流动性管理的准确性和时效性.

5.2健全与完善的外部市场和监管环境

考虑到各类银行机构间因规模和实力差异,导致的流动性风险判定的标准和影响不同,建议按照银行规模、性质、风险偏好等情况不同,细化机构类型划分,有针对性地实施分类监管.同时,继续完善商业银行流动性管理监管政策体系,并保持一定的稳定性、持续性和前瞻性.此外,大力发展银行间市场,拓宽银行机构,尤其是中小银行同业拆借、存单发行、债券发行等融资渠道,完善发现和利率走廊机制,增加流动性缓冲区间.

5.3完善央行流动性支持工具管理

近年来,我国央行不断丰富政策工具箱,常备借贷便利、中期借贷便利等流动性调节工具使用力度不断增强,更有临时流动性便利、临时准备金动用安排等特殊时点工具创新,对维持短期、中长期市场流动性稳定起到重要作用.但是目前在操作上仅对支付系统直连机构实现了券款对付,做到申请、审批、质押、资金划转全流程线上操作,实现资金即时到账,其他间连机构时常会由于线下质押、线下划款等操作环节时间耽搁而不能实现“T+0”资金到账,流动性支持的便利性有待进一步提高.此外,我国央行应针对新型流动性支持工具申请机构建立相应的评估机制,避免金融机构过度依赖央行的流动性支持,防范发生道德风险.

参考文献：

[1] 李瑞红.流动性风险管理研究——日本动向、中美比较及建议[J].金融观察,2011（5）：38-41.

[2] 姚翔.美、欧、英银行流动性管理及其启示[J].南方金融,2014（8）：46-53.

[3] 刘国统,龙华,张志国.流动性风险管理最新监管动态及影响[J].银行家,2010（6）.

[4] 郭宏宇.美国逐步升级的流动性监管政策评析——通过控制流动性风险来扭转货币政策的棘轮[J].银行家,2016（6）.

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