金融科技相关论文例文和英国金融科技监管制度、与对我国类自考毕业论文范文

《英国金融科技监管制度、与对我国》

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【摘要】2016年11月10日,国务院副总理率团参加“第八次中英经济财金对话”提出将搭建“中英金融科技桥”,鼓励开展金融科技监管合作.中英两国在金融科技监管态度、监管主体、自律组织建设等方面具有较高的相似度,其监管制度和经验也具有较强的借鉴意义.

【关键词】英国金融科技监管制度创新启示

一、英国金融科技监管制度

(一)建立以FCA为主体的监管架构

2013年4月成立的金融行为监管局（FCA）,主要负责非主要金融机构监管以及金融市场行为监管,促进市场竞争和保护消费者权益.依据《2000年金融服务与市场法案》,金融行为监管局承担对金融科技创新的监管,其主要监管思想是平衡创新与风险的关系,以达到适度监管的目的.

(二)监管方式及原则

1.业务属性原则.英国在现有金融技术监督管理框架的基础上实施了监管.P2P借贷：P2P借贷被定义为金融中介,要求平台在相关部门登记,符合相应的准入门槛,接受相应的监管.FCA在2014年3月发布“通过网络或其他媒体公开募集发行不实现证券监管法”,企业“借众筹”的P2P和P2C,建立信息披露制度为核心,包括最低审慎资本标准、客户资金保护规则、信息报告系统,该对借贷平台倒闭后终止合同,管理安排和争端解决机制包括七个基本规则.募集公募权益：募集各类股权扩大投资型公众筹码,从最低资本水平、投资者地位、投资额度和投资咨询要求等方面提出更高的监管要求.同时,要求贷款平台和融资平台获得金融监管机构的授权,并要求所有投资者在英国金融服务补偿计划中增加投资.网络银行和第三方支付服务：监管部门没有单独的条例将纳入现行监管规范,监管主要是基于金融行为权威2009发布的“银行支付和电子货币系统”.

2.行业自律先行.按照金融科技的发展,适时调整和完善监管措施.P2P网络借贷为例,英国的Zopa,Rate setter和Funding Circle三家P2P借贷平台在2011个组织的全球第一家P2P行业协会的成立,并发展了8会员的标准操作规程和10的会员章程,规范和促进持续稳定发展的英国P2P产业.

3.监管与支持并重.监管方面,随着P2P行业的发展,在《消费信贷法》和行业协会自律规则的基本金融行为监管局,于2013年10月发布了《关于众筹及类似行为的监管方法》,在2014年3月发布《关于互联网众筹及通过其他媒介发行不易变现证券的监管方法》,并开始实施P2P网络借贷的专业金融监管.在支持方面,为金融和科技企业提供直接帮助,帮助企业开放国际市场或外国公司进入英国市场.通过与金融科技企业的对话,帮助企业了解监管框架,更好地适应监管体制.自2014年10月以来,共有600多个机构寻求FCA的支持,经筛选后,FCA向其中300个机构提供直接援助.2015年11月1日,英国财政部发布的《小微企业（融资平台）监管条例2015》,文件要求,在获得小微企业同意的前提下,联合爱尔兰银行等九大银行必须将被其拒绝放贷的小微企业的信息推送给Funding Xchange、Funding Options和Business Finance Compared三大融资平台.

二、英国金融科技监管创新

(一)监管沙箱

2015年11月金融行为监管局推出“监管沙箱”,旨在鼓励创新和缩短创新推广时间,同时对创新业务的市场范围等设定限制条件,以确保创新失败的风险和影响可控.“沙箱监管”是通过监管机构和被监管机构的合作,促进市场有效竞争、保护消费者权益,灵活性更高.在“沙箱监管”的设计理念中,体现了三个重要特征：事前监管、公私合作、消费者保护.

第一,事前监管降低了合规成本.金融危机前,自由主义理念大行其道,金融监管方面提倡“轻触式”（Light Touch）监管,而后又重回“强监管”,构建了宏观审慎、微观审慎和行为监管等几道闸门,金融机构面临众多繁琐的规则、条款和禁区,包括资本充足率、流动性等事后监管的“硬”指标,业务合规性检查的事中监管,但事前监管却严重不足.沙箱测试不失为一种较好的事前监管工具,在产品、业务尚未推向市场前的合规审查,不仅为企业节省了大量合规成本,也降低了金融市场风险.

第二,监管者和被监管者高度协作、促进有责任创新（Responsible Innovation）.在英国,大量公共事务是交由私营企业或非营利组织完成的,开放、对话、合作成为核心话题,公私部门各有不同的优势,合理的分工、合作和对话是优化流程、提高效率的有效方式.Mapa Research研究员Chris Ward在评价“沙箱监管”时表示,“很多初创企业知道如何创造绝佳的产品和服务,但是对如何满足复杂的监管框架要求缺乏经验.沙箱不是要改变监管规则,而是帮助企业在安全环境下测试产品,这对企业、监管者和消费者是三方获利的.”

第三,整个过程都贯穿了消费者保护理念.FCA发布的沙箱测试默认标准,其中绝大部分都与消费者权益保护有关.FCA要求,沙箱测试仅允许在小规模消费者中展开；企业应当自己寻找合适的消费者；FCA会逐一审核申请企业的消费者保护措施,包括保留消费者申诉、索赔、知情同意等权利.除此之外,沙箱项目还拓展了消费者保护的内涵,金融创新发展、促进市场有效竞争也是于消费者有益的另一维度.

(二)创新中心

2014年10月,金融行为监管局正式推出创新项目,并为此设立创新中心.创新中心服务于企业,建立企业与监管部门的沟通桥梁,支持企业进行金融创新并辅导企业申请监管沙箱资格,支持和引导机构理解金融监管框架,识别创新中的监管、政策和法律事项,但这一模式一般不涉及创新产品和服务的真实或虚拟测试.截至2016年8月,创新中心已经帮助300余家创新企业.

(三)创新加速器

“创新加速器”模式,即监管部门或政府部门与业界建立合作机制,通过提供资金扶持或政策扶持等方式,加快金融科技创新的发展和运用.2016年6月17日,英国央行发布了一个金融科技加速器,以期创造革新.该加速器对开发网络安全解决方案、数据保护和区块链技术的金融科技新公司开放,通过向企业反映作为决策者所面临的实际问题,以提供给他们展示解决方案的机会,促进央行更好地完成其政策目标.同时,成功的金融科技企业也将拥有成为央行长期合作伙伴的机会.

三、对我国的启示

(一)完善金融监管体制

细分金融科技创新产品,对不同的平台制定相应的监管要求,同时,厘清监管主体的责任,将监管职责纳入现有的监管框架,重构银行和金融监管之间的关系.

(二)构建包容性监管政策

一是建议特设许可等方式允许创新突破,将监管重点从事前转为事中事后.对可能与现行监管规定不一致的创新,允许在金融改革试点区、上海自贸区及相关业务发展较为充分的区域先行先试,待成熟时再逐渐推广.二是发挥监管部门对金融科技产品的支持作用,建议央行等监管部门金融科技企业科技项目,并鼓励在监管平台建设、民间融资检测、网络信贷等方面与金融科技企业开展合作,建立及培育金融科技产业,激发科技创新.

(三)突出行业自律作用

根据业务类别建立多层次金融科技自律组织,可考虑由影响力较强的行业自律组织制定初步的监管约束措施,监管部门在此基础上再制定最终的监管政策.

参考文献

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[6]国际“监管沙箱”研究：如何让金融创新张弛有度.http://iof.hexun.com/2016-08-29/185756950.html,2016.

[7]监管金融科技无需另设机构厘清职责是核心.http://finance.haiwainet.cn/n/2016/0909/c3540923-30309209.html,2016.

作者简介：张成林（1994-）,男,汉族,江西九江人,本科,北京理工大学管理与经济学院国际经济与贸易专业,大四学生.

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