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资产类论文范本 跟左口袋里的资产波动风险方面学士学位论文范文

版权:原创标记原创 主题:资产范文 类别:毕业论文 2024-01-28

《左口袋里的资产波动风险》

该文是关于资产方面毕业论文的格式范文与价格波动和口袋和资产相关论文范文文献。

左口袋是指过去我们赚回来的钱,也就是资产.资产并非一成不变,它会受到外界因素的影响而发生波动.我们说某人有多少资产,只代表了此时此刻他所拥有的财富,但资产具有波动性,反映到个人财富上,表明个人财富一直都处于动态变化中,即现在富足并不代表未来一直富足.本文主要讨论3类生息资产面临的风险.

生息资产

资产的形态类别包括生息资产和自用资产.生息资产是能带来流的资产,也常称为可投资资产.自用资产是自己消费的资产,例如汽车、自住型性房屋等.其特征是其价值的改变不能带来生活品质的变化.所以,我们在此主要讨论生息资产.生息资产包括金融性资产、企业股权资产和实物资产.

金融资产

金融资产可分为(或等价物)和其他金融资产两类,包括、活期存款、定期存款、债券、基金、股票、社保账户、保单的价值、应收借款、信托、券商理财产品、纸黄金、银行理财产品和海外外币资产等.其中,往往会遭遇通胀而贬值;保单、债券等,本金不会遭受损失,但是受通胀影响;股票等则会受市场供求状况、经济周期、通胀率及税收等影响.

企业股权

企业股权包括控股企业股权和参股企业股权.以企业为代表的私人财富,一般处在竞争性或高度竞争性的产业里,因为垄断性产业往往都由政府控制.所以,企业股权的波动性首先表现出行业残酷的竞争性,产业生命周期带来企业价值的波动.企业股权有可能通过资本运作而一夜暴富,但是也有可能带来极大的损失.此外,企业股权受流通性影响很大,如果股权无法转让则无法变现.另外,企业股权还受到国家宏观政策、税务及核心股东等因素影响.

实物资产

实物资产即有形资产,不一定看得见,但一定有明显的价值,例如土地、房产、商铺、汽车、设备、古玩字画等.实物资产相较于金融性资产和股权资产,一般不受市场通胀影响,但会因折旧带来损失.例如字画发霉、古董破碎.

实物资产还遭受市场价值影响.例如房地产往往受市场波动影响,有时虚高产生房地产泡沫.此外,受产权登记制度影响,一旦实物资产丢失,只有经过产权登记的资产才有可能找回,而古玩字画收藏品会因产权登记制度的缺失,一旦被丢失或盗窃就很难找回.

如何分散投资

如何抵御资产波动呢?分散投资是最常见的应对方法.

资产配置以每个家庭的独特财务状况为基础,根据个人风险偏好形成个性化投资组合.影响家庭资产配置的决定性因素包括:投资者概况(投资组合的时间跨度和投资者对资产波动的承受力)、投资者的态度和投资的范围;资产配置中的主要影响因素包括:收益和风险对投资者的影响、家庭资产负债状况及投资者的时间安排、投资目标和投资水平.

资产划分

结合保本收益情况,我们将资产划分为3类:保本保息、不保本保息和保本变息.

(1)保本保息类包括债券、定期存款、固定收益类产品.

(2)保本变息类包括结构性理财,这类产品有保本功能但是收益不确定.

例如信托.信托产品一般不承诺保本,其利率是变动的,一些短期信托产品虽然条款没有承诺保本,但是由于期限短,实际上基本能够获得保本变息.

还有一类分红型保险产品在保本的同时保息,产品结构实际为保本浮息,特点是保本保息外加分红.保本保息部分提供稳定的利息,分红部分能够抵御通胀,产品强制性延迟消费的设计能够提供稳定的流,还可指定受益人,同时兼顾了保险产品、分红产品和其他同类保息产品的优势,其年利率与1年期银行定期存款利率想当.

(3)不保本保息类包括股票、基金及PE信托等.

资产配置结构

如何配置3类不同的资产?有人按照金字塔原理进行资产配置:保本保息产品配置比例较高,不保本保息产品配置比例较低.还有人按照倒金字塔方案进行配置,不保本保息中产品配置比例高,而保本保息产品中配置比例较低,这种配置方式适用于创业型的企业主,他们大部分将资产集中在创办的企业股权中,其承担的风险较高.而有人选择六角形资产配置结构,即中间大、两头小的配置结构,如下图所示.

分散投资能获得高回报吗

说到分散投资,人们就会想到不要将鸡蛋放在一个篮子里的观念.如果鸡蛋不能放在一个篮子里,那应该放在几个篮子里呢?这其实是个资产配置的问题.

从字面上理解,鸡蛋不要放在一个篮子里关心的是风险,而资产配置似乎更关心投资,在普通人的词汇里,风险意味着损失,而投资意味着收益.其实,在专业金融人士眼中,这就像硬币的一体两面.

如何理解一体两面呢?如果将资产放在一个篮子里,我们假设篮子为“R篮子”,将R篮子放在一个横轴为风险、纵轴为收益的坐标里,R篮子所在的位置代表全部资产(一体),这个点的横坐标代表风险,纵坐标代表收益(两面).这个点则代表这项资产的风险收益水平.

如果资产分散在不同的篮子里,这意味分散风险后投资收益的变化.我们把这时的投资称为一个“R组合”,计算平均收益和风险后我们很容易发现,鸡蛋放在一个篮子里的风睑不一定比放在几个篮子里更大,如果“R篮子”比“R组合”在坐标轴上的位置偏左,那么是风险更小.这好比将资产放到定期存款或者储蓄型保险的篮子里,显然比全部分散在不同的股票型基金里风险更小.

其实, “鸡蛋不要放在一个篮子里”是告诉人们不要把全部资产都放在高风险的篮子里,分散投资的目的是降低风险、提高收益,但通常情况下,我们不可能在降低风险的同时实现高收益,具备金融常识的人都知道,高收益往往意味着高风险.

分散投资和集中投资各有优缺,没有绝对的好与坏.无论集中还是分散,最终的目的都是在承担低风险的同时获得高收益,投资者一定要结合自身的风险承受能力进行投资,切不可为了追求高收益盲目效仿他人集中投资,也莫因惧怕风险而过度分散投资.对于大多数人而言,我们不具备股神巴菲特对市场的深刻洞察,也缺乏他的耐心和投资纪律,适当的分散投资还是很有必要的.

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总结:上文是一篇关于价格波动和口袋和资产方面的资产论文题目、论文提纲、资产论文开题报告、文献综述、参考文献的相关大学硕士和本科毕业论文。

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